Ecopetrol vuelve al mercado internacional con bonos en dólares a ocho años para reorganizar sus obligaciones
La petrolera no acudía al mercado internacional de bonos desde octubre de 2024, cuando refinanció pasivos.
Portafolio | Ecopetrol regresó este 9 de noviembre al mercado internacional de deuda con una emisión de bonos en dólares a ocho años, según reportó 'Bloomberg Línea'.
Se trata de una operación con la que busca reorganizar parte de sus obligaciones financieras y refinanciar el crédito utilizado para adquirir una participación mayoritaria en la brasileña Brava Energía. Es la primera vez en más de dos años que la petrolera colombiana acude a este mecanismo de financiación.
La movida está relacionada con la expansión de Ecopetrol en Brasil, donde en agosto completó la adquisición del 51% de Brava. Para financiar esa transacción, la compañía recurrió a un préstamo puente que ahora busca amortizar parcialmente mediante la colocación de títulos de deuda con un plazo de vencimiento más largo.
De acuerdo con el medio citado, los bonos salieron al mercado con un rendimiento previsto cercano al 8%, después de que las primeras conversaciones con inversionistas contemplaran una referencia de 8,35%. Sin embargo, estos porcentajes corresponden a condiciones preliminares y no representan necesariamente la tasa definitiva de la operación.
La colocación está siendo gestionada por BBVA, Itaú, Citi y JPMorgan Chase, según una fuente citada por ese medio. Hasta la información inicial disponible, Ecopetrol no había divulgado el monto definitivo de los recursos que espera obtener ni las condiciones finales de los títulos.
Ecopetrol busca refinanciar deuda por la compra de Brava Energia
El objetivo central de la nueva emisión es reemplazar una parte del financiamiento de corto plazo que Ecopetrol contrató para concretar su expansión en el mercado brasileño.
En agosto de 2026, la compañía completó la adquisición de una participación controlante del 51% en Brava Energia, operación que amplió su presencia en la producción de hidrocarburos fuera de Colombia.
Para realizar la compra, Ecopetrol estructuró una financiación mediante un crédito puente, un instrumento que permite obtener recursos para cerrar una transacción mientras se organiza una alternativa de financiación de mayor plazo.